Índice de inadimplência: quais os cuidados ao interpretar esse indicador?

Se um cliente deixa de pagar uma compra a prazo, a empresa para de lucrar com a venda e passa a financiá-la. Assim, o índice de inadimplência é um fator que exerce grande influência no fluxo de caixa e na lucratividade.

Médias e grandes empresas com esse indicador em alta podem ser impactadas pelo desequilíbrio financeiro. Afinal, sem ter o valor referente às vendas no caixa, há riscos de a companhia precisar recorrer às linhas de crédito, por exemplo.

Porém, além de acompanhar o indicador, é preciso adotar alguns cuidados para que ele não seja interpretado erroneamente. Pensando nisso, neste artigo você entenderá o que é o índice de inadimplência e como analisá-lo corretamente.

Continue a leitura e saiba mais!

O que é o índice de inadimplência?

O índice de inadimplência é uma forma de entender até que ponto os pagamentos pendentes estão causando problemas no seu caixa. Para tanto, ele reflete a relação entre o estoque total do contas a receber e os atrasos iguais ou superiores a 90 dias.

O acompanhamento pode ser feito em períodos diversos, como semanalmente ou a cada 15 dias. No entanto, é importante que o fechamento seja mensal. Isso permite comparar a evolução do indicador, que é um dos principais para a gestão da carteira.

Adotando essa prática, com o tempo, você terá uma série histórica para auxiliar na gestão da empresa e análise de resultados. Os dados obtidos são úteis para embasar a tomada de decisões que envolvem investimentos e operações de crédito.

Como funciona esse índice?

Na prática, o índice de inadimplência funciona como um termômetro para o caixa da empresa. Afinal, muitos clientes podem atrasar o pagamento por diferentes motivos, como esquecimento e problemas financeiros.

Entretanto, nem todo atraso é definido como inadimplência. A principal característica dela é a continuidade da falta de pagamento — ou quando isso passa a interferir no orçamento do negócio.

As normas internacionais de contabilidade considerada como inadimplentes os pagamentos com mais de 90 dias de atraso e menos de 180 dias. Note que estamos falando apenas de uma questão de formalização conceitual do termo ‘inadimplência’ e seus desdobramentos.

Essa definição do nome ‘inadimplência’ para compromissos em atrasos acima de 90 dias leva em conta a baixa probabilidade de recebimento do pagamento pelo cliente.

De todas as formas, o indicador ajuda a identificar o volume financeiro que provavelmente não será recuperado pela empresa e permite antecipar eventuais problemas no fluxo de caixa. Isso porque um índice elevado pode forçar o negócio a frear investimentos em desenvolvimento.

Qual a importância de conhecer esse índice?

Manter o fluxo de caixa e garantir a disponibilidade financeira dos recursos na data esperada é fundamental para o bom funcionamento de médias e grandes empresas. No entanto, se o índice de inadimplência é alto, é difícil contar que os pagamentos programados estarão à disposição quando for necessário.

O motivo é que a rotina empresarial exige que as companhias assumam compromissos com fornecedores ou planejem investimentos com base nas receitas futuras. Se o índice de inadimplência se elevar durante o período de pagamentos, é natural que surjam problemas financeiros.

Nesse cenário, o principal desafio surge quando não há caixa suficiente para cobrir a falta de recursos gerada pelas dívidas não pagas. Assim, entre as obrigações, fazer uma análise de crédito correta e monitorar a inadimplência se torna fundamental para o negócio.

Como calcular o índice de inadimplência?

Depois de entender que o índice de inadimplência é essencial para acompanhar a saúde financeira das empresas, é importante saber como calcular esse indicador. A fórmula considera informações a respeito da carteira de inadimplentes e do estoque total do contas a receber.

Veja como funciona:

INAD = carteira inadimplente (clientes com atrasos superiores a 90 dias) / estoque total do contas a receber

Ou seja, ao calcular o INAD, é preciso considerar os pagamentos que deveriam ter sido recebidos até 90 dias antes da data do cálculo. Se você multiplicar o resultado do indicador por 100, terá a porcentagem de inadimplência com a qual a empresa está lidando.

Quais são os cuidados ao interpretar o indicador?

Não basta apenas fazer o cálculo do índice de inadimplência. É necessário saber interpretar esse indicador corretamente. A análise equivocada pode levar a tomar decisões que podem não ser as mais adequadas para a companhia.

Pense na fórmula que apresentamos e nos fatores que podem influenciá-la. Uma possibilidade é a empresa estar oferecendo cada vez mais crédito aos seus clientes — o que aumentaria o estoque total do contas a receber.

Como ele é o denominador da equação, essa atitude leva a diminuição do índice, ainda que a inadimplência se mantenha elevada. Nesse caso, pode haver uma percepção incorreta da qualidade da carteira apenas pelo fato de que ela está crescendo. Ou seja, o índice sofre do chamado ‘efeito denominador’.

Além disso, é necessário considerar o tempo de 90 dias que leva para o estoque de atrasos começar a aparecer. Até que esse prazo corra, há riscos de que a empresa amplie a interpretação inadequada do índice.

Outro ponto importante a ser considerado é que o negócio pode fazer cessão (venda) de carteiras — o que também sensibilizará o indicador.

Como interpretar o índice de inadimplência de maneira adequada?

Se você deseja saber calcular e interpretar o índice de inadimplência corretamente na sua empresa, temos uma boa notícia: é possível contar com o suporte da tecnologia. Com o auxílio de um CRM inteligente, como o da Receiv, o departamento de contas a receber pode otimizar esse trabalho.

Nossa plataforma oferece ferramentas para gerenciar e recuperar recebíveis. Ainda, pode ajudar médias e grandes empresas a estabelecer e interpretar esse indicador de maneira adequada. Afinal, é possível dispor de outros dados para complementar a sua análise.

Além disso, é importante fazer comparativos sobre a evolução do índice, verificando o que mudou em cada cenário. Isso pode identificar influências que distorcem a interpretação, evitando erros na avaliação. Com um software especializado, o processo se torna muito mais simples.

Como ele permite centralizar e integrar dados, contando com o apoio da inteligência artificial, a equipe tem acesso facilitado às informações necessárias. Dessa forma, é possível garantir análises mais acertadas, que ajudarão a definir melhores estratégias para o setor.

Agora você sabe que o índice de inadimplência é essencial para manter a saúde financeira das empresas. Fazer o acompanhamento correto desse indicador permite entender o que é mais viável para o desenvolvimento do seu negócio no longo prazo.

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